Ovoga je tjedna s radom počeo drugi fond Mathematica Capital Partnersa imena Zenith, o kojem je za Lider više rekao suosnivač tvrtke
Ovoga je tjedna s radom počeo drugi fond Mathematica Capital Partnersa imena Zenith kojeg su osnivači ove tvrtke prošlog tjedna predstavili te investitorima podijelili viziju koja stoji iza njihovih fondova.
– Filozofija našeg društva je pružati investitorima najbolju uslugu upravljanja imovinom kroz fondove koji imaju dugoročan mandat i aktivan pristup. Upravo takav je i Zenith koji je cjelovita risk-on strategija – napisali su iz Mathematica Capital Partnersa na svojim društvenim mrežama.
Podsjetimo, Mathematica Capital Partners početkom prošle godine osnovali su Goran Dubček i Marin Onorato. Kako upućuje i naziv fonda, taj dvojac matematičkim modelima pokušava izbjeći burzovne situacije koje će donijeti gubitak. Naime, Marin Onorato diplomirao je matematiku na zagrebačkom PMF-u, a Goran Dubček diplomac je FER-a. Obojica su i nositelji povelje CFA. Karijerni put spojio ih je u društvu InterCapital pod mentorstvom Daniela Nevidala. Dubček je ondje bio zadužen za vođenje alternativnih fondova, a Onorato za trgovanje za vlastiti račun društva. Nakon osam godina u InterCapitalu odlučili su osnovati Mathematica Capital Partners.
Kako bismo doznali nešto više o ovom fondu razgovarali smo s Onoratom koji nam je potvrdio da je fond Zenith cjeloviti risk-on portfelj. Odnosno, da se fond temelji na investiranju u rizičniju imovinu kako bi se postigli viši potencijalni prinosi.
– To je fond čiji je cilj ostvariti izloženost rizičnim klasama imovine uz optimizirani omjer rizika i ciljanog prinosa. Zenith je pozitivno koreliran sa dionicama, ali pored direktnog ulaganja u dionice, obveznice i robe cilja i na alternativne premije rizika kroz strategije kao što su prodaja opcija (engl. volatility risk premia, odnosno premija za rizik volatilnosti iliti naknada koju zarađuju od osiguranja od tržišnih gubitaka) i kratka prodaja (engl. short VIX) – kaže Onorato.
Suosnivač ovog fonda kaže nam da su prve reakcije iznimno pozitivne, i kod privatnih, ali i institucionalnih ulagača.
– S obzirom da se radi o alternativnom fondu s privatnom ponudom, u njega mogu investirati isključivo kvalificirani i profesionalni ulagatelji – objašnjava Onorato.
Strategija novog fonda, dodao je, nije ograničena na određeni sektor ili geografiju, a ciljaju sve prilike za koje smatraju da imaju asimetričan omjer rizika i potencijalne zarade, unutar risk-on okruženja. Glavnina fonda investirana je na zapadna tržišta koja imaju likvidno tržište derivata te zbog toga pružaju brojnije prilike.
Ipak, na pitanje što očekuju od ovog fonda u godinu dana Onorato tvrdi da je teško reći, no dodao je da se njihov prvi fond, Continuum, u prvih godinu dana približio 10 milijuna eura neto imovine.
– Strategija Zenitha je takva da bi u nju svaki investitor trebao uložiti dio sredstava uloženih u dionice, barem je takva praksa na zapadu – kaže Onorato dodajući da će, s obzirom da je pozitivno koreliran s dioničkim tržištem, na Zenith utjecati veće turbulencije na dioničkim tržištima.
– Cilj je maksimizirati vjerojatnost ostvarivanja superiornih prinosa, mjereno apsolutno i prilagođeno za rizik. Strategija fonda je takva da portfelj profitira od volatilnih tržišta, a može dati dobar prinos i u slučaju da tržišta stagniraju. S druge strane naš fond Continuum je konzervativnije prirode i nije nužno koreliran sa stanjem na dioničkim tržištima, odnosno može biti i negativno izložen dionicama i zarađivati kod pada – zaključuje Onorato.