OpenAI potpisao ugovor s Amazonom vrijedan 38 milijardi dolara

OpenAI i Amazon potpisali su dogovor vrijedan 38 milijardi dolara kojim se ChatGPT-jev tvorac seli na Amazonove podatkovne centre u SAD-u za pokretanje i razvoj svojih sustava umjetne inteligencije.

Prema priopćenju Amazona, OpenAI će koristiti 'stotine tisuća' specijaliziranih Nvidia AI akceleratora kroz Amazon Web Services (AWS). Nakon objave, Amazonove dionice su skočile za oko 4 posto.

Sporazum dolazi manje od tjedan dana nakon što je OpenAI preoblikovao partnerstvo s dugogodišnjim podupirateljem Microsoftom, koji je do ove godine bio ekskluzivni pružatelj oblaka za start-up. Kalifornijski i delavarski regulatori paralelno su dali zeleno svjetlo planu restrukturiranja OpenAI-ja u novu korporativnu formu koja olakšava prikupljanje kapitala i profitno poslovanje.

--Brzi napredak AI tehnologije stvorio je bez presedana potražnju za računalnom snagom - poručili su iz Amazona, dodajući da će OpenAI 'odmah početi koristiti AWS compute u sklopu ovog partnerstva, s ciljem da se cjelokupni kapacitet stavi u pogon do kraja 2026., uz potencijal širenja u 2027. i dalje.'

Ogromna ulaganja u infrastrukturu

Razvoj AI-ja iziskuje golema ulaganja u energiju i infrastrukturu. OpenAI već dulje ističe da mu trebaju dodatni kapaciteti kako bi razvijao nove modele i održavao postojeće proizvode poput ChatGPT-a za stotine milijuna korisnika. Tvrtka je nedavno obznanila planove o više od bilijun dolara ukupnih AI ulaganja, od podatkovnih centara s partnerima poput Oraclea i SoftBanka do ugovora o opskrbi poluvodičima s Nvidijom, AMD-om i Broadcomom.

Dio tih aranžmana izazvao je zabrinutost investitora zbog 'kružne' prirode financiranja, budući da OpenAI još ne posluje profitabilno te se oslanja na očekivanja budućih prihoda za pokrivanje infrastrukturnih troškova partnera u oblaku. Izvršni direktor Sam Altman prošlog je tjedna takve dvojbe odbacio kao 'pretjerane' špekulacije, uz ocjenu da 'prihodi strmo rastu' i da tvrtka svjesno 'igra unaprijed' računajući na nastavak tog trenda, izjavio je u zajedničkom podcast nastupu s Microsoftovim čelnikom Satyom Nadellom.

Amazon je već primarni pružatelj oblaka za Anthropic, OpenAI-jevog rivala i tvorca chatbota Claude, a novi  OpenAI-AWS dogovor dodatno zaoštrava utrku 'velikih oblaka' za mjesto glavnog energetskog i računalnog pogona generativne umjetne inteligencije

OpenAI i ugovori vrijedni bilijun dolara

OpenAI je u 2025. potpisao niz 'mega-dealova' za računalnu infrastrukturu s malim krugom najvećih tehnoloških kompanija, čija ukupna vrijednost prelazi bilijun dolara.

Prema dostupnim brojkama, raspodjela ugovora izgleda ovako:

• Nvidia: 500 milijardi dolara
• Oracle: 300 milijardi dolara
• AMD: 270 milijardi dolara
• Amazon: 38 milijardi dolara
• CoreWeave: 22 milijardi dolara

Ti ugovori OpenAI-ju osiguravaju goleme kapacitete za treniranje i izvođenje AI modela, no istodobno podižu pitanje dugoročne održivosti jer cijena infrastrukture još uvijek znatno nadmašuje projicirane prihode kompanije. Pojedini analitičari upozoravaju na razliku između obveza koje OpenAI preuzima i realnog novčanog priljeva, iako se ističe da prihodi 'strmo rastu'.

Kad je CoreWeave u rujnu potpisao 14 milijardi vrijedan ugovor s Metom za AI računalne kapacitete, analitičari DA Davidsona ocijenili su to pozitivnom diverzifikacijom i manjim oslanjanjem na OpenAI. Upozorili su da OpenAI 'još nema kapital ni novčani tok' za ispunjenje preuzetih obveza, zbog čega njihov zaostatak prema CoreWeaveu 'izgleda prilično spekulativno'.

--OpenAI trenutačno nije u poziciji preuzimati takve obveze,” poručio je za Financial Times Gil Luria iz DA Davidsona.

OpenAI je, prema projekcijama, pred gotovinskim izgaranjem od 155 milijardi dolara potaknuto masivnim ulaganjima u AI infrastrukturu u koju je uloženo čak 80 milijardi dolara više nego u prethodnim procjenama.

Unatoč tome, OpenAI ostaje velika riba na tržištu a njegovi potezi ljuljaju cijele sektore i pojedine dionice. AMD je u ponedjeljak snažno skočio nakon novih vijesti, dok su se prošlog tjedna SaaS dionice poput Salesforcea i DocuSigna našle pod pritiskom nakon što je OpenAI predstavio interne alata koji su zabrinuli ulagače.