RBI mijenja plan za Addiko: sada očekuje zadržati sve banke

Austrijski Raiffeisen Bank International (RBI) sada očekuje da će nakon eventualnog dovršetka preuzimanja Addika zadržati sve njegove banke, uključujući četiri koje je namjeravao prodati srpskom Alta Groupu. Promjenu očekivanja objavio je u nedjelju, 1. studenoga, nakon što je Narodna banka Srbije oduzela dozvolu za rad Alta banci. RBI zbog toga više ne očekuje da će Alta Group dobiti regulatorna odobrenja potrebna za planiranu kupnju.

Prema prvotnom planu, RBI je namjeravao zadržati Addikovu hrvatsku i slovensku banku te austrijsku maticu, dok bi Alta Group preuzeo banke u Beogradu, Sarajevu, Banjoj Luci i Podgorici. Prodaja tih četiriju banaka trebala je uslijediti nakon uspješnog preuzimanja Addika, uz zasebna regulatorna odobrenja.

RBI u najnovijoj izjavi nije objavio formalni raskid dogovora s Alta Groupom. Naveo je da zbog oduzimanja dozvole Alta banci više ne očekuje regulatorno odobrenje za predviđeno izdvajanje i prodaju dijela Addikova poslovanja.

Narodna banka Srbije oduzimanje dozvole obrazložila je znatnim pogoršanjem financijskog stanja Alta banke i rizicima za njezinu likvidnost, zbog kojih su bili ugroženi interesi deponenata. Odluci su prethodile nadzorne aktivnosti usmjerene na povećanje likvidnosti banke.

Hrvatsku banku RBI je namjeravao zadržati od početka

Namjera zadržavanja Addiko Banka u Hrvatskoj bila je dio RBI-jeva plana od početka. Austrijska grupacija sada očekuje da će, uz hrvatsku i slovensku banku, zadržati i četiri Addikove banke izvan Europske unije. Preuzimanje, međutim, još nije dovršeno.

RBI je pri najavi transakcije procijenio da bi preuzimanjem Addika ojačao tržišni položaj u Hrvatskoj i postao četvrta najveća banka prema ukupnoj aktivi. Hrvatski Addiko na kraju 2025. imao je 2,382 milijarde eura imovine, 1,798 milijardi eura depozita klijenata i 424,5 milijuna eura kapitala.

Dodatni rok istječe 3. studenoga

RBI za dionicu Addika nudi 26,50 eura. Do završetka osnovnog roka zaprimljene su izjave o prihvatu ponude za 10.831.435 dionica, što predstavlja približno 55,55 posto ukupnog dioničkog kapitala Addika, odnosno 56,16 posto dionica obuhvaćenih ponudom. Time je premašen minimalni prag prihvata, koji je iznosio više od 55 posto dionica obuhvaćenih ponudom.

Dodatni rok za prihvat ponude istječe 3. studenoga u 17 sati. Za dovršetak transakcije potrebno je ispuniti preostale uvjete, uključujući odobrenja bankarskih regulatora i tijela za zaštitu tržišnog natjecanja. Krajnji rok za ispunjenje uvjeta je 14. svibnja 2027.

Promjena očekivanja u vezi s prodajom dijela Addikova poslovanja otvara i pitanje kapitalnog učinka transakcije. RBI je u svibnju, nakon povećanja ponuđene cijene, procijenio da bi preuzimanje 75 posto dionica smanjilo stopu redovnog osnovnog kapitala, odnosno CET1, za približno 46 baznih bodova na razini grupacije bez Rusije. Nakon planirane prodaje četiriju banaka Alta Groupu konačno smanjenje iznosilo bi oko 11 baznih bodova. Te su procjene bile vezane uz tadašnje pretpostavke transakcije. U izjavi od 1. studenoga RBI nije objavio novu procjenu kapitalnog učinka zadržavanja svih Addikovih banaka niti pojedinosti o njihovoj budućoj integraciji.