BlackRock je zabilježio skok dobiti od 21 posto u četvrtom tromjesečju nakon što su tržišta dionica povećala prihod od naknada i dovela njegovu imovinu na rekordnih 11,6 bilijuna dolara, objavio je u srijedu najveći svjetski upravitelj novcem.
Imovina kojom upravlja tvrtka sa sjedištem u New Yorku porasla je na 11,55 bilijuna dolara sa 10,01 bilijuna dolara godinu ranije i 11,48 bilijuna dolara u trećem kvartalu, objavio je Reuters.
Rast je djelomično potaknut oporavkom burze u SAD-u nakon što je pobjeda Donalda Trumpa na predsjedničkim izborima u studenom potaknula ulagače da se klade na niže korporativne poreze i deregulaciju.
Tromjesečni rezultati BlackRocka pokazali su uspješnu godinu za upravitelja imovinom, koji je nastojao ojačati svoju poziciju na brzo rastućim privatnim tržištima. Prošle je godine potrošio oko 25 milijardi dolara na investicijski fond za infrastrukturu Global Infrastructure Partners i privatno kreditno poslovanje HPS Investment Partners.
- Za mnoge tvrtke, razdoblja spajanja i preuzimanja pridonose pauzi u angažmanu klijenata. U BlackRocku klijenti umjesto toga prihvaćaju i nagrađuju našu strategiju - rekao je izvršni direktor Larry Fink u izjavi u srijedu.
Neto dobit porasla je na 1,67 milijardi dolara, ili 10,63 dolara po dionici, u tri mjeseca do 31. prosinca sa 1,38 milijardi dolara, ili 9,15 dolara po dionici, godinu dana ranije. BlackRock je u četvrtom kvartalu zabilježio 201 milijardu dolara dugoročnih neto priljeva. Ukupni neto priljevi dosegnuli su 281,4 milijarde dolara, u odnosu na 95,6 milijardi dolara prije godinu dana.
Većinu dugoročnih priljeva ostvarili su fondovi kojima se trguje na burzi (ETF), u iznosu od 142,6 milijardi dolara. Klijenti su uložili 23,8 milijardi dolara u BlackRockove proizvode s fiksnim prihodom.
Indeks potrošačkih cijena Ministarstva rada SAD-a pokazao je da su pritisci temeljne inflacije oslabili u prosincu.
Referentni indeks S&P 500 dobio je 2,1 posto u četvrtom tromjesečju i završio godinu s rastom od 23,3 posto, označavajući drugu godinu zaredom dobitaka viših od 20 posto.
- Snažan priljev imovine u ovom je tromjesečju pridonio rekordnoj godini za BLK - rekao je Kyle Sanders, viši analitičar za istraživanje kapitala u Edward Jonesu.
To bi, rekao je, ‘trebalo potaknuti povjerenje ulagača da se dugo očekivana velika rotacija, gdje se ulagači miču sa strane i počinju ‘ponovno riskirati‘ ulažući u kapital i proizvode s fiksnim prihodom, počinje ostvarivati.‘ Dionice tvrtke porasle su za gotovo četiri posto na 1000 dolara u ranom trgovanju u srijedu.
Tko će naslijediti Finka?
BlackRock je u lipnju sklopio ugovor vrijedan 3,2 milijarde dolara za kupnju britanskog pružatelja podataka Preqin koji nastoji ponuditi indekse za privatna tržišta. U početku, BlackRock je predviđao finaliziranje ugovora s Preqinom do kraja 2024., ali je britanski regulator tržišnog natjecanja prošlog mjeseca pokrenuo istragu transakcije i odredio 12. veljače kao krajnji rok za odluku o prvom dijelu te revizije.
BlackRockov glavni financijski direktor Martin Small rekao je u srijedu kako sada očekuje da će se posao zaključiti u prvom tromjesečju 2025., dok bi se ugovor s HPS-om trebao realizirati u prvoj polovici godine.
BlackRockova kupnja na privatnim tržištima možda još nije gotova, a očekuje se da će se upravitelj imovine oportunistički dalje širiti u privatnim kreditima, nekretninama, infrastrukturi ili možda privatnom kapitalu, izvijestio je Reuters.
No, u intervjuu za CNBC u srijedu, Fink je rekao da je malo vjerojatno da će BlacRock kupovati 100-postotne udjele u kompanijama.
Zasebno, potvrđujući ranija izvješća, Fink je također u srijedu rekao da viši izvršni direktor BlackRocka Mark Wiedman, koji je prethodno hvaljen kao mogući Finkov nasljednik, odlazi. Fink je dodao da mnogi lideri preuzimaju nove, proširene uloge.
Wiedman je u e-poruci rekao da će ostati u tvrtki sljedećih nekoliko mjeseci, a zatim razraditi svoj sljedeći potez.
Još jedan izvršni direktor, Salim Ramji, napustio je BlackRock u siječnju 2024. i postao izvršni direktor tvrtke za upravljanje imovinom Vanguard Group. Ramji je također svojedobno bio reklamiran kao potencijalni nasljednik Finka, koji ima 72 godine i nedavno je ‘odradio‘ svoje 100. izvještavanje o zaradi tvrtke.
- Ne mogu reći da se osjećam starije - rekao je.
BlackRock nije jedini div s Wall Streeta koji je u utorak izazvao novu dramu o nasljeđivanju.
JPMorgan Chase je u utorak promaknuo Jennifer Piepszak u glavnu operativnu direktoricu u sklopu novog rukovodstva, ali je najveća nacionalna banka rekla da Piepszak ne želi naslijediti Jamieja Dimona na mjestu izvršnog direktora.
To dodaje novu neizvjesnost u utrku za nasljednika 68-godišnjeg Dimona, izvršnog direktora velike banke s najdužim stažem i jedinog koji je upravljao tijekom financijske krize 2008. godine.