Hanfa odobrila Tommyjev IPO, u ponudi do 2,15 milijuna dionica

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (Hanfa) odobrila je Tommyju prospekt za inicijalnu javnu ponudu (IPO) i uvrštenje dionica na uređeno tržište. Time je splitski trgovački lanac napravio važan korak prema izlasku na Zagrebačku burzu, o čemu je Lider pisao još početkom godine

Prema rješenju koje je Upravno vijeće Hanfe donijelo 9. studenoga, odobren je prospekt za javnu ponudu do najviše 2.15 milijuna redovnih dionica pojedinačne nominalne vrijednosti jednog eura. Istodobno je odobreno uvrštenje ukupno 8,54 milijuna dionica  redovnih dionica, također nominalne vrijednosti jednog eura. Broj dionica predviđenih za javnu ponudu odgovara približno četvrtini postojećeg broja dionica kompanije.

Tommy je zahtjev za odobrenje prospekta podnio 14. listopada, a Hanfa je tijekom postupka u dva navrata, 23. listopada i 4. studenoga, zatražila izmjene i dopune dokumentacije. Konačna verzija prospekta dostavljena je 9. studenoga, istoga dana kada je regulator donio rješenje.

Kako je Lider pisao još u ožujku, Tommy je razmatrao izlazak na burzu kojim bi mogao prikupiti između 180 i 200 milijuna eura, uz ponudu 25 do 30 posto vlasničkog udjela. S obzirom na sada odobrenih najviše 2,15 milijuna dionica za javnu ponudu, takva bi vrijednost podrazumijevala prodajnu cijenu od približno 84 do 93 eura po dionici, pod pretpostavkom da se ponudi svih 2,15 milijuna dionica. Konačna cijena bit će poznata nakon objave uvjeta ponude.

U pripremama IPO-a ranije su se spominjali InterCapital i Zagrebačka banka. Međutim, u travnju se doznalo da vlasnik kompanije Tomislav Mamić još razmatra konačnu odluku o izlasku na burzu, među ostalim zbog gospodarskih i geopolitičkih neizvjesnosti.

Pripreme su se intenzivirale tijekom ljeta. Tommy je preoblikovan iz društva s ograničenom odgovornošću u dioničko društvo, a temeljni kapital povećan je s 2,54 na 8,54 milijuna eura, i to iz sredstava društva, odnosno dijela zadržane dobiti. Lider je u kolovozu izvijestio da se IPO priprema za jesen.

Tommy je jedan od najvećih domaćih trgovačkih lanaca. U 2025. ostvario je 726,3 milijuna eura ukupnih prihoda i 25,65 milijuna eura neto dobiti, a kompanija je tada imala oko 4300 zaposlenih i 234 prodajna mjesta.

Odobrenjem Hanfe višemjesečne pripreme dobile su regulatornu potvrdu, no iz samog rješenja još nisu poznati konačna prodajna cijena dionica ni točan početak upisa. Stoga će tek objava uvjeta ponude pokazati hoće li vrijednost IPO-a dosegnuti ranije spominjanih 200 milijuna eura.