Zaba predstavila mini obveznice, PBZ ih već izdao dvanaest

Zagrebačka banka (Zaba), članica Grupe UniCredit, predstavila je mini obveznicu, novi proizvod namijenjen financiranju poduzeća koji im omogućava alternativni i inovativni način prikupljanja kapitala u svrhu daljnjeg rasta i razvoja, a prvim izdanjem podržala je tvrtku Termodinamika.

Mini obveznica namijenjena je malim i srednjim poduzetnicima te komunalnim društvima u vlasništvu lokalne i regionalne samouprave, a poduzeća mogu koristiti financijska sredstva za investicije, obrtni kapital te transakcije spajanja i akvizicija. U odnosu na klasičan način financiranja, ovaj proizvod karakteriziraju značajke financiranja obveznicama koje klijentima omogućavaju fleksibilniju i pragmatičniju strukturu duga i njegove otplate. Zagrebačka banka za svoje će klijente aranžirati mini obveznice, ali ih planira i podržati kao ulagatelj, navodi se u priopćenju.

U sklopu prve transakcije, istaknuto je, Zaba je aranžirala i ulaganjem podržala prvo izdanje mini obveznice Termodinamike, kompanije iz Splita specijalizirane za trgovinu građevinskim materijalom, metalurgiju, hidroizolacijske sustave te opremu za vodovod i grijanje. Radi se o ukupnom nominalnom iznosu od šest milijuna eura, a izdanje mini obveznice strukturirano je na način da omogućuje Termodinamici financijsku fleksibilnost tijekom investicijskog ciklusa, uz istovremeno očuvanje likvidnosti.

PBZ prvi krenuo 

Podsjetimo, Privredna banka Zagreb (PBZ), članica Grupe Intesa Sanpaolo, započela je s izdavanjem mini obveznica tijekom 2024. godine, u sklopu inicijative usmjerene na financiranje malih i srednjih poduzeća kroz tržište kapitala. Prva izdanja realizirana su u drugoj polovici godine, čime je PBZ otvorio novi kanal dugoročnog financiranja za domaće poduzetnike izvan klasičnih bankarskih kredita.

Mini obveznice u PBZ-ovu modelu namijenjene su prvenstveno srednjim i rastućim kompanijama koje traže fleksibilniju strukturu duga, a prikupljena sredstva mogu se koristiti za investicije, obrtni kapital, refinanciranje postojećih obveza te transakcije spajanja i preuzimanja. Banka u tom procesu sudjeluje kao aranžer izdanja, a u pojedinim slučajevima i kao ulagatelj, oslanjajući se na iskustvo i praksu Intesa Sanpaolo Grupe, gdje je tržište mini obveznica već godinama razvijeno, osobito u Italiji.

Od početka inicijative do danas, kroz PBZ-ov program realizirano je ukupno dvanaest izdanja mini obveznica, ukupne vrijednosti oko 70 milijuna eura. Među izdavateljima su poduzeća iz različitih sektora, od ugostiteljstva i proizvodnje do tehnoloških i razvojnih tvrtki, a interes za ovaj oblik financiranja postupno raste, posebno među kompanijama koje traže alternativu klasičnom kreditnom zaduživanju.

Model razvijen u Italiji 

Što se Zabe tiče, njenim klijentima su na raspolaganju su i dodatne mogućnosti poput mini obveznica vezanih uz područje ESG-a te savjetovanja u različitim područjima razvoja poslovanja. Tržište mini obveznica, kao alternativa tradicionalnom bankarskom financiranju u Europi, bilježi stalan rast, a model je posebno razvijen upravo u Italiji, gdje je UniCredit jedan od lidera u takvom obliku financiranja, navodi se u priopćenju.

Prenose se i izjave direktora Gospodarstva u Zabi Stipe Pejića, direktora Savjetovanja i financiranja Silvia Palića te Karla Pavele, većinskog vlasnika i predsjednika Uprave Termodinamike.

- Stalnim razvojem inovativnih proizvoda i širenjem palete usluga kojima odgovaramo na stvarne potrebe svojih klijenata iznova dokazujemo da smo im pouzdan financijski partner koji stoji uz njih u svim fazama razvoja. Uvođenjem mini obveznica u ponudu omogućavamo poduzećima novi pristup financiranju, a istovremeno doprinosimo i jačanju hrvatskog gospodarstva - izjavio je Pejić.

- Mini obveznice šire spektar dostupnih izvora financiranja za hrvatske poduzetnike i stvaraju dugoročni potencijal za jačanje tržišta kapitala. Takvim pristupom, uz podršku snažnog lokalnog tima i stručnost Grupe UniCredit čija smo članica, pružamo klijentima alternativni način financiranja uz fleksibilnost i snažan potencijal za rast i razvoj - rekao je Palić.

- Mini obveznica Zagrebačke banke daje novi zamah našim ambicijama i poslovnim planovima te nam omogućava snažniji fokus na inovacije i širenje poslovanja. Prikupljena sredstva iskoristit ćemo za financiranje jasno definiranog investicijskog i razvojnog ciklusa društva - izjavio je Pavela.