Dionički fondovi u siječnju čak dvostruko lošiji od Crobexa

Agonija 90-ak aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom, koja traje već dulje od godinu dana, nastavila se i u siječnju ove godine. Pri tome su najviše potonuli dionički fondovi, a najmanje novčani.

Stručnjaci su izračunali i da je indeks vrijednosti udjela u domaćim dioničkim otvorenim (investicijskim) fondovima s javnom ponudom za mjesec siječanj završio s minusom od gotovo 4,5 posto. Drugim riječima, dionički su fondovi u siječnju prošli gotovo dva puta lošije i od Crobexa.Među dioničkim fondovima najveći je gubitnik AC Rusija, s minusom od 9,5 posto, slijedi PBZ Equity s padom vrijednosti udjela od 5,9 posto. Nisu ipak svi dionički fondovi u siječnju potonuli, nego je nekoliko njih, primjerice Platinum JI Europa, u mjesec dana čak ojačalo do 2,3 posto.

Od mješovitih fondova najgore ovogodišnje otvaranje imao je ST Balanced - izgubio je 5,1 posto, a najbolje je plasiran HPB Global s minimalnim plusom od 0,4 posto. Obvezničke fondove predvodi Capital One, koji je kraj siječnja dočekao s ostvarenim prinosom od gotovo dva  posto, a na dnu ljestvice nalazi se KD Adria Bond s minusom od 1,1 posto. Jamstvo minimalnih ali sigurnih pozitivnih rezultata pružaju, ponovimo, još jedino novčani fondovi čiji su mjesečni prinosi i do 0,8 posto.Iako su u protekla dva i pol mjeseca fondovi, prije svega dionički i mješoviti, stagnirali ili se blago oporavili, što je vratilo osmijeh na lica ulagača, poznavatelji prilika kažu da je prerano donositi zaključke o tome je li fondovskoj krizi došao kraj.

Budući da hrvatski fondovi i dalje dio novca plasiraju na stranim tržištima (procjenjuje se da inotržišta drže bar 250 milijuna eura ili gotovo petinu svoje imovine) i njihov daljnji rast ovisit će i o financijskim kretanjima na tim tržištima. Kako se i dalje vrši očit pritisak ulagača i na izvlačenja udjela iz otvorenih fondova, bit će zanimljivo pratiti što će se s imovinom otvorenih fondova događati u nastavku godine. Neki analitičari u novije vrijeme daju i nešto konkretnije procjene. Oni tvrde da je realno očekivati da će ove godine naši investicijski fondovi više-manje dijeliti sudbinu dioničkog indeksa Crobexa, odnosno da se bolji rezultati u fondovima mogu očekivati tek od jeseni, odnosno potkraj godine. (Nikola Prskalo)