Slovenski Dnevnik: Nove pripreme Agrokora za preuzimanje Mercatora

Pri izdanju ovih obveznica Agrokor se morao ograničiti od dodatnog zaduživanja, iako bi mogao podnijeti i veće, a jedan od razloga za to je, smatra Dnevnik, i eventualni novi pokušaj preuzimanja Mercatora, što je kao opciju spomenuo i u prospektu za izdanje obveznica.

Grupa Agrokor se iz kvartala u kvartal suočava sa sve većim problemima u poslovanju, piše danas slovenski Dnevnik.si. Zbog visokih troškova plaćanja kamata hrvatska grupa je u prvoj polovini ove godine nakupila 10 milijuna eura gubitka, ističu Slovenci te uspoređuju te brojke s Mercatorom koji je u istom razdoblju zabilježio jednako toliki gubitak.
Unatoč visokom gubitku Agrokor je ove godine isplatio 6,1 milijun eura dividende ili četvrtinu gubitka koji su lani ostvarili, otkrivaju podaci o poslovanju društva koji su uključeni u prospekt za izdavanje obveznica izdanih prošli tjedan.
U prvom ovogodišnjem polugodištu Grupa je za plaćanje kamata morala izdvojiti više od 70 milijuna eura ili četvrtinu više nego u prošlogodišnjem razdoblju. Međutim, piše Dnevnik, troškovi vezani uz financiranje 1,55 milijardi eura duga bili su puno veći. Većinu kredita Agrokor je podigao u eurima, no prihode ostvaruje u hrvatskim kunama zbog čega je podvrgnuta velikim valutnim razlikama. Naime, u prvih šest mjeseci imali su 30 milijuna eura gubitka zbog razlika u tečaju, a do kraja godine taj gubitak će se sigurno povećati.

- Da je Agrokor u očima investitora sve samo ne sigurna i stabilna tvrtka, pokazuje i posljednje izdanje obveznica, za koje su jamstvo dali Konzum, Ledo, Zvijezda, Jamnica, PIK Vinkovci i Sarajevski kiseljak. Iako je potražnja za obveznicama uveliko premašila ponudu, to je za Agrokor slaba utjeha jer su morali pristati na kamatu od 9,12 ili 8,87 posto. To znači da će samo za te obveznice svake godine plaćati 50 milijuna eura kamata i još će promjena vrijednosti kune u odnosu na dolar i euro od jedna posto najvećoj hrvatskoj poslovnoj grupi donijeti dodatnih šest milijuna eura troškova - piše Dnevnik.si.

Usporedno s izdavanjem obveznica Agrokor je kod američke banke J.P. Morgan, francuskog BNP Paribasa i Zagrebačke banke podigao kredit od 150 milijuna eura, ali za sada nije poznato za što će konkretno koristiti novac.  Također nije poznato, piše slovenski medij, hoće li Agrokor sav novac koji dobio od obveznica upotrijebiti za otplatu kredita IFC-u i Europskoj banci za obnovu i razvoj (EBRD) te Credit Agricoli.

To je inače kredit za koji je Agrokor morao pristati na stroge financijske uvjete, među kojima je i to da njegov dug ne smije prelaziti četverogodišnju neto dobit prije amortizacije (EBITDA). Prema dostupnim podacima, Dnevnik.si navodi kako će tu obvezu Agrokor prekršiti već ove godine jer je neto dug na kraju lipnja već prešao 3,95 puta ostvareni EBITDA.  Slovenci na kraju upozoravaju na činjenicu da je u zadnjih nekoliko godina koncern Agrokror dio svoga duga 'prenio' i na dobavljače koji je navodno dužan i više od 1,4 milijarde eura, od čega je za ovu godinu dužan 75 milijuna eura. Iz prospekta se također vidi kako je u najvećim problemima ove godine trgovačka djelatnost.