Pevec vjerovnicima za dugove nudi udio u vlasništvu

Pevec Grupa poslala je jučer dopis većim vjerovnicima u kojem im predlaže da dio svog duga pretvore u temeljni kapital, odosno da preuzmu većinski udio u bjelovarskoj tvrtki, dok bi im preostali dio dugovanja bio plaćen obročno uz određeni grace period.

Ulaskom u vlasničku strukturu, navodi se u dopisu kojeg potpisuju Višnja i Zdravko Pevec, vjerovnici će moći imati kontrolu nad donošenjem svih strateških odluka Peveca, a nakon provođenja restrukturiranja, moći će prodati svoje dionice i nadoknaditi svoja potraživanja.Koliki će točno vlasnički udio u Pevecu dobiti pojedini vjerovnik trebalo bi biti poznato kroz 15-ak dana. Naime, trenutno se rade izračuni financijskih projekcija na osnovu kojih će se izraditi prijedlog Sporazma o namirenju.

U sklopu tog Sporazuma, vjerovnicima će biti poslan i plan otplate preostalog dijela duga. Taj plan otplate, navodi se u pismu, ovisit će od projiciranih novčanih tijekova iz operativnog poslovanja, ali će postojati i mehanizmi koi će omogućiti dopunske isplate, odnosno ubrzanje plana otplate u slučaju pribave dodatnih sredstava.U pismu vjerovnicima, naznačeni su i ostali detalji plana restrukturiranja Peveca. Tako je navedeno, da bi po prihvaćanju Sporazuma o namirenju, došlo do spajanja tvrtki Pevec Zagreb  d.o.o. i Pevec d.o.o. Bjelovar, a novonastalo društvo bi se pretvorilo u dioničko društvo koje bi bilo foksuirano na maloprodaju. Restrukturiranje podrazumijeva i dezinvestiranje iz non-core djelatnosti, što znači da će se rasprodavati imovina tvrtki koje se bave transportom i graditeljstvo. 

U planu restrukturiranja koji se iznosi vjerovnicima, osim o reprogramiranju dugova, navode se i planovi o prodaji neproduktivne i prekomjerne imovine, odlučnim mjerama smanjenja troškova u dijelovima koji se ne odnose na maloprodaju, prekidu i izlazu iz svih investicija, imenovanju profesionalnog menadžmenta od tri člana (samo još jedan nije poznat), peteročlanog Nadzornog odbora u kojem će većinu činiti vjerovnici, smanivanju prostora u prodajnim centrima, racionalizaciji asortimana i fokusiranju na najperspektivnije proizvode, osiguranju sredstava za ulaganje u marketing kako bi se vratilo povjernje kupaca...

Cilj tog restrukturiranja, navodi se u dopisu je da već 2010. godine svaki prodajni centar ima pozitivni EBITDA rezultat.
Napori za pronalaskom strateškog partnera i osiguranjem dodatne likvidnosti za nabavu robe, priznaje se u dopisu, do sada nisu urodili plodom. Vjerojatno su se upravo zbog toga u Pevecu i odlučili za opciju pretvaranja dugova u vlasničke udjele. Ovakvim prijedlogom vjerovnici vjerojatno neće biti presretni jer je pitanje kada će se stanje u Pevecu stabilizirati, odnosno kada će svoje vlasničke udjele moći pretvoriti u novac. Osim toga, i brojni vjerovnici nisu u sjajnoj situaciji i novac im je nužno potreban.

Treba također uzeti u obzir da bi ovaj plan trebala prihvatiti i država, budući da je i ona jedan od većih vjerovnika. No, iako je ovaj prijedlog daleko od onog što su vjerovnici priželjkivali, za brojne dobavljače ipak je to bolja opcija od stečaja jer bi oni svoje dugove naplatili posljednji, budući da bi se prvo namirile banke kao razlučni vjerovnici. S druge strane, upitno je bi li i banke u slučaju stečaja brzo i jednostavno naplatile dugove jer je pitanje tko bi i po kojoj cijeni kupio Pevecove nekretnine. Pretvaranje dugova u vlasništvo, čini se, za sada je najmanje loša opcija za sve vjerovnike. (A. K.)