Raiffeisen OMF - portfelj nadomak milijardu eura

Visoki prinosi obveznih mirovinskih fondova u Hrvatskoj dosad su uspijevali kompenzirati nisku stopu izdvajanja za mirovinsku štednju, no u idućim godinama to ne može kontinuirano biti slučaj, kaže Damir Grbavac, predsjednik Uprave Raiffeisen mirovinskog društva

Raiffeisen obvezni mirovinski fond (ROMF) prošlu godinu zaključio je sa 443.000 članova, što je gotovo 32 posto ukupnog broja članova obveznih mirovinskih fondova u Hrvatskoj. Vrijednost imovine Fonda premašila je 6,4 milijarde kuna, te je uvećana u odnosu na 2006. oko 30 posto. "Približavamo se prvoj milijardi eura u portfelju ROMF-a", kaže Grbavac.

Prinos ROMF-a u prošloj godini bio je u visini 6,9 posto. Od početka poslovanja njegov prinos iznosi 7,85 posto. "Takvi prinosi premašuju prosječni prinos ostvaren na razini industrije", izjavio je Grbavac. Lani je prinos na razini industrije iznosio 6,8 posto, dok je od početka poslovanja obveznih mirovinskih fondova bio 7,6 posto.

"Mirovinski fondovi takvim prinosima dosad su u značajnoj mjeri kompenzirali nisku stopu doprinosa za obveznu mirovinsku štednju, koja je prema projekcijama mirovinske reforme već trebala biti povišena. U narednim godinama to neće uvijek biti moguće", ocjenjuje Grbavac. Trenutno stopa izdvajanja za mirovine iz drugog stupa iznosi pet posto bruto plaće. Iz industrije mirovinskih fondova upozoravaju već neko vrijeme da bi za osiguravanje pristojnih mirovina članovima trebalo povećati stopu izdvajanja.

Kako je istaknuo Grbavac, prošla godina bila je i prva u kojoj je došlo do intenzivnije promjena članstva mirovinskih fondova. "Na žalost, do toga nije uvijek dolazilo u interesu članova, koji su vrlo često mijenjali mirovinske fondove pod utjecajem snažnih prodajnih akcija i metoda", upozorava Grbavac. Zbog toga je, kaže, jako važno da se prihvati inicijativa društava za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima da se ovo područje dodatno regulira.

Kako ocjenjuje, poslovanje u 2008. odvijat će se u uvjetima recesije u svijetu, usporavanja gospodarskog rasta u zemlji te u uvjetima značajnih inflacijskih trendova. "U 2008. očekujemo skromnije prinose, s obzirom da je već na početku godine došlo do pada vrijednosti svih kategorija imovine u koju ulažu mirovinski fondovi", ocjenjuje Grbavac.Dodaje kako će mirovinski fondovi i u 2008. ostvariti dobre rezultate za svoje članove, no u granicama definiranim tržišnim uvjetima i mogućnostima koje društva imaju na raspolaganju za vođenje svog portfelja. Komentirajući pad MIREX indeksa u siječnju, Grbavac kaže da je razlog tome pad vrijednosti dionica i obveznica. Trenutno je MIREX ispod 146 bodova; najniži je od ožujka 2007.

"Padova vrijednosti MIREX na mjesečnoj razini imali smo i dosad, ali je to ove godine uočljivije s obzirom da je to istodobno i prinos ostvaren od početka godine. Ipak, u ROMF možemo sa zadovoljstvom ukazati na činjenicu da je naš prinos u ovakvim tržišnim uvjetima najbolji među mirovinskih fondovima - smanjenje vrijednosti obračunske jedinice našeg fonda u siječnju je bilo za 0,56 posto manje od pada MIREX-a", kaže Grbavac.Prinose mirovinskih fondova treba uvijek sagledavati na dugi rok, jer su i horizont i limiti ulaganja primjereni dugoročnim ulaganjima, zaključuje Grbavac, za Hinin Financijski servis.