Udvostručena imovina fondova Erste Investa

Imovina fondova pod upravljanjem Erste-investa u prošloj je godini udvostručena, odnosno uvećana za 1,5 milijardi kuna. Po riječima predsjednika Uprave Erste-investa Josipa Glavaša, najveći dio nove imovine slio se u dioničke fondove Erste Adriatic Equity i Erste Total East te mješoviti fond Erste Balanced

"Više smo nego zadovoljni porastom imovine i ostvarenim prinosom u 2007.", ocijenio je Glavaš. Erste Adriatic Equity ostvario je prinos u prošloj godini 33,7 posto, Erste Balanced 32,5 posto, a Erste Total East, pokrenut u listopadu, gotovo šest posto. Novčani fond ostvario je prinos na razini inflacije - od 3,6 posto, a obveznički fond 2,2 posto. S obzirom na situaciju na hrvatskom obvezničkom tržištu, takav prinos ocjenjuje dobrim."Obveznice u 2007. jednostavno nisu bile 'in'", kaže Glavaš.

Očekuje da će fondovsku industriju u Hrvatskoj ove godine obilježiti konsolidacija. Naime, prva značajnija korekcija cijena dionica koja se dogodila otkad su otvoreni investicijski fondovi postali značajniji igrači na tržištu, u studenome lani, diferencirala je uspješnije od manje uspješnih fondova, odnosno one koji se lakše odupiru razdobljima pada cijena dionica od onih kojima to ide teže.

"U 2008. ne očekujem jasan trend na domaćem dioničkom tržištu kakav je bio u prethodne dvije godine kada su dionice postizale velike dobitke pa su i rezultati svih fondova bili fantastični. Odsad će više dolaziti do izražaja način na koji fondovi vode portfelj te način izbora dionica u koje ulažu, pa očekujem da će biti očita sve veća razlika između kvalitetno vođenih fondova i onih manje kvalitetnih", kaže Glavaš.Također, ne očekuje da će se na Zagrebačkoj burzi ponoviti lanjski prinosi na dionicama. "Prinosi će biti znatno manji, a oscilacije cijena znatno veće", ustvrdio je Glavaš. Prvenstveno će, smatra on, na njihovu oscilaciju utjecati zbivanja na inozemnim tržištima dionica, posebice pitanje cijene nafte i inflacije te daljnji razvoj krize na američkim tržištima hipotekarnih zajmova.

Na Zagrebačkoj burzi predviđa konsolidaciju i stabilizaciju s umjerenim prinosima, posebice kada se uzmu u obzir zadnje četiri godine ekstremno visokih prinosa u usporedbi sa svijetom.Fokus ulaganja Erste-investa bit će pritom na hrvatsko i na tržišta kapitala zemalja bivše Jugoslavije, zatim na rumunjsko, bugarsko, a kasnije i na albansko i madžarsko tržište.U ovoj godini Erste-invest planira pokrenuti obveznički, uravnoteženi i dionički fond Erste conservative, Erste moderate i Erste aggressive, koji će ulagati u dionice na zapadnim tržištima.
Pored toga, planira se fokusirati na vođenje fondova s privatnim plasmanom."U ovoj godini u domaćoj fondovskoj industriji predviđam uzlet fondova s privatnim plasmanom, s obzirom na sve veću diferencijaciju među ulagačima po imetku, znanju o tržištu kapitala te njihovim preferencijama prema riziku", zaključuje Glavaš. (H)