UniCredit najavio izdavanje novih hibridnih obveznica

Unicredit, inače treća banka u Europi po tržišnoj vrijednosti, počeo je u utorak razgovore s ulagačima o novoj hibridnoj obveznici, usklađenoj s europskim propisima koji stupaju na snagu krajem godine, piše londonski The Financial Times.

Nova UniCreditova obveznica omogućit će obustavu isplate kamata i otpis njezine vrijednosti ako bančin kapital padne ispod unaprijed definirane razine. Ako nova obveznica ne ispuni kriterije koje će odrediti novi propisi o bankovnom kapitalu, UniCredit će je moći otkupiti po nominalnoj vrijednosti ili izmijeniti neke od uvjeta, navodi FT. Postojeći hibridi obično nisu uključivali unaprijed dogovorene uvjete za obustavu isplate kamata odnosno za otkup, o čemu su diskrecijskim pravom odlučivale same banke. Ulagači su ljutito reagirali na takve situacije ali regulatori su u konačnici ipak prisilili mnoge banke koje su zatražile državnu pomoć da obustave isplatu kamata gdje god je to moguće, podsjeća londonski list. Posao aranžmana izdanja novih UniCreditovih hibridnih obveznica povjeren je Credit Suisseu i JPMorganu a u njemu će sudjelovati i sam UniCredit. (H)