U početnoj ponudi prodana i dodatna količina od 120 tisuća dionica, kako je bilo predviđeno prospektom u slučaju velike potražnje
Trgovanje dionicama Ing-Grada počinje u ponedjeljak 10. ožujka, a konačna cijena dionice iznosi maksimalnih 46 eura. Kompanija je u četvrtak, istekom roka za upis dionica, objavila detalje kako je protekla javna ponuda dionica (IPO) koja je trajala od 20. veljače. U objavi stoji da je ukupan iskazani interes svih kategorija ulagatelja bio značajno viši od ponuđene količine dionica, isprva postavljene na 1,2 milijuna komada. Ova građevinska kompanija ponudila je dionice radnicima, građanima (malim ulagačima) te institucionalnim investitorima.
- Pri sredini cjenovnog raspona iskazan je interes za kupnju 255 posto više od ponuđene količine dionica. Na kupnju dionica odlučio se 101 radnik. U Javnoj ponudi sudjelovala su 23 kvalificirana ulagatelja (od kojih četiri iz inozemstva), dok su visok interes iskazali mali ulagatelji kojih je 2480 upisalo dionice Ing-Grada. Stoga je konačna cijena utvrđena na 46 eura po dionici – ističe se u objavi. Pri toj cijeni, kompanija je vrednovana na 183,5 milijuna eura.
S obzirom na iznimnu potražnju dionica u IPO-u, Interkapital vrijednosni papiri koji je bio agent ponude i uvrštenja aktivirao je opciju prekomjerne dodjele dionica i povećao količinu izdanja s dodatnih 120 tisuća dionica. Na taj način investitorima je prodano ukupno 1,32 milijuna dionica. Ukupno je Ing-Grad u izlasku na burzu prikuplo 60 milijuna i 720 tisuća eura. Nakon alokacije, institucionalni ulagatelji stekli su 59 posto ponuđenih dionica, mali ulagatelji 38 posto, dok su radnici dobili tri posto dionica, navodi se u objavi.
Dividendni prinos šest posto
U svakom slučaju, Ing-Gradov izlazak na burzu pokazao se velikim uspjehom. Zagrebačka burza također je u četvrtak objavila i rješenje o uvrštenju Ing-Gradovih dionica na Službeno tržište, srednju kotaciju domaćeg dioničkog tržišta. Osim mogućeg rasta cijene nakon što se dionicom počne trgovati, Ing-Gradova dionica budućim ulagačima nudi dividendu za ovu godinu od 2,6 eura. Dividendni prinos iznosi oko šest posto.
Riječ je o tvrtki koja posluje već 40 godina i specijalizirala se u tri segmenta – obnovi kulturne baštine, energetici i infrastrukturi. Često su uključeni u najkompleksnije obnove kulturne baštine, granom kojom se bavi mali dio tvrtki građevinskom sektoru. To je i velika konkurentska prednost Ing-Grada jer se EBITDA marže u obnovi kulturne baštine kreću iznad 18 posto, dok su skromnije u energiji, infrastrukturi i zaštiti okoliša, oko 10 do 11 posto, tvrde analitičari InterCapitala.
Po prihodima ostvarenima u 2023. godini Ing-Grad je, prema podacima Fine, ušao u top pet najvećih građevinskih kompanija u Hrvatskoj, a u 2024. nastavio je snažan trend rasta poslovanja uz prihode od 129 milijuna eura, odnosno rast od čak 33 posto u odnosu na prethodnu godinu. Posljednjih godina kompanija je bilježila dvoznamenkastu EBITDA maržu, znatno veću od prosjeka usporedivih građevinskih kompanija u Hrvatskoj, koja je 2024. godine iznosila čak 16,9 posto. Ukupno ugovoreni projekti na kraju 2024. godine iznosili su 316 milijuna eura, najviše u povijesti kompanije.